코스피 5700 시대, 현대차와 2차전지·증권주까지 지금 섹터별로 어디까지 봐야 할까 (2026.03.18)

현대차와 기아 다시 달리는 이유

얼마 전까지만 해도 자동차주 보기가 꽤 부담스러웠습니다. 전쟁 긴장 고조 이후 두 주 만에 KRX 자동차 지수가 13퍼센트나 빠지는 동안 코스피 전체는 4퍼센트 정도만 밀렸습니다.
체감상 자동차 섹터 투자자들만 더 크게 얻어맞은 셈이었습니다.

분위기를 바꾸기 시작한 건 엔비디아 행사였습니다.
젠슨 황이 GTC에서 로보택시와 자율주행, 로봇을 이야기하면서 현대차그룹을 직접 언급했고, 그 직후 현대차와 기아가 동시에 강하게 반등하기 시작했습니다.

이미 잘 알려진 전기차에 더해 하이브리드, 자율주행, 로봇까지 서사가 넓어지면서, 시장이 다시 한 번 “여기서 너무 많이 빠진 것 아니냐”는 쪽으로 고개를 돌린 느낌입니다.

그래서 지금 자동차주는 숫자보다 리듬을 보는 게 더 중요해 보입니다. 급락 전 구간에서 무리하게 비중을 실으셨다면, 이번 반등은 전량 이탈보다는 평단을 다듬고 과한 부분을 덜어내는 기회에 가깝습니다.
아직 거의 들어가 보지 못한 분이라면, 오늘 당장 쫓아가기보다 이번 주 굵직한 이벤트들이 지나간 뒤에도 자동차 섹터로 돈이 남아 있는지부터 확인하는 편이 마음이 덜 급할 겁니다.

2차전지, 지루함 뒤에 서서히 바뀌는 포인트

2차전지는 지난 1~2년 동안 참 길고 지루한 시간을 보냈습니다. 한때 시장의 주인공이었지만, 전기차 수요 둔화 우려가 커지면서 고점 박스권에 갇혀 “뉴스는 요란한데 계좌는 안 움직이는” 섹터가 됐습니다.

올해 들어 하나씩 바뀌는 장면이 보입니다. 먼저 전기차 중심에서 ESS, 그러니까 에너지저장장치 쪽으로 이야기가 넓어지고 있습니다.
전력망 안정과 재생에너지 연계, 데이터센터 전력 백업까지 들어가면, 배터리가 단순 완성차 부품이 아니라 인프라 자산으로 다뤄지기 시작합니다.
여기에 전고체 배터리 로드맵이 구체적으로 나오면서, 관련 소재와 장비 기업들이 1~2개월 사이 40에서 80퍼센트까지 튀어 오른 사례도 나왔습니다.

다만 이 구간에서는 “이미 얼마나 선반영됐는지”가 핵심입니다.
대형 배터리 3사는 장기 성장 스토리를 그대로 가져가되, 지금 가격이 싸다기보다는 앞으로 몇 년치를 어느 정도 앞당겨 놓은 자리라는 점을 인정하고 들어가는 게 솔직한 접근입니다.

중소형 전고체나 ESS 수혜주들은 이미 많이 오른 상태라, 추가 상승보다는 변동성 관리가 더 중요해진 국면에 가깝습니다. 그래서 지금 2차전지는 새 종목을 찾기보다, 시장이 인정한 핵심 종목을 조정 때마다 천천히 모으는 편이 훨씬 현실적인 전략이라고 느껴집니다.

증권주, 거래대금 70조 시대의 조용한 수혜

증권주는 늘 그렇듯, 뒤늦게 시선을 받기 시작했습니다.
어제 기준으로 코스피와 코스닥을 합친 거래대금이 약 70조원에 달할 정도로 터져 나왔습니다. 이런 환경에서는 브로커리지 수수료와 예탁금 이자이익이 같이 커질 수밖에 없습니다.
그럼에도 불구하고, 최근 마감 리포트를 보면 반도체와 자동차가 지수를 5천6백선 위로 끌어올리는 동안, 증권주는 오히려 하락으로 마감한 날도 있었습니다.

시장이 증권주를 조심스러워하는 데에는 이유가 있습니다. 거래대금이 상단에 근접해 있을수록 “혹시 지금이 사이클 막바지가 아닐까” 하는 경계심이 생깁니다. 또, 변동성이 커지면 브로커리지 수익은 늘어나도, 자기매매나 구조화 상품 쪽에서 예기치 못한 손실이 날 수 있다는 기억도 남아 있습니다. 그래서인지, 지수와 거래대금이 뜨거운 와중에도 증권주 주가는 생각보다 차분한 편입니다.

그렇다고 섹터 자체를 무시하기에는 아까운 구간이기도 합니다. 예탁 자금이 많고, 금리도 높은 구간이라 기본 체력은 예전보다 나아져 있기 때문입니다. 다만 들어가는 타이밍은 더 섬세해야 합니다.

이미 거래대금이 최고 수준일 때 증권주를 쫓아가면, 지수가 한 번만 굽어도 이익 전망이 빠르게 꺾일 수 있습니다. 그래서 저는 증권주를 “지금 당장 전력 베팅하는 업종”이라기보다, 지수와 거래대금, 신용 잔고가 한 차례 숨을 고른 뒤에 천천히 비중을 고민하는 업종으로 보고 있습니다.

오늘 섹터별로 리마이드하기

자동차는 “공포가 과했던 2주를 지나, 이제는 왜 빠졌는지보다는 어디까지 회복할 수 있을지 고민해야 할 시점”에 와 있습니다.

2차전지는 “전기차만 보던 시선에서 ESS와 전고체, 탈중국까지 이야기가 넓어지면서, 다시 한 번 장기 플랜을 손볼 시기”에 가깝고요. 증권주는 “거래대금이 터지는 지금이 아니라, 언젠가 찾아올 숨 고르기 구간에서 진짜 기회가 나올 수 있는 업종”으로 보입니다.

오늘 하루, 화면 색깔과 단기 수익률만 보시기보다는, 몇 달 뒤에 지금을 돌아봤을 때 “그때 나는 어떤 원칙으로 움직였지”라는 질문을 먼저 던져 보셨으면 합니다. 섹터별로 한 걸음 떨어져서 보면, 흥분보다 리듬이 더 또렷하게 보입니다.

주요 키워드 5개
현대차 기아 반등, 2차전지 전고체, 증권주 거래대금, 코스피 5700 시대, 유가 전쟁 리스크

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